Kitra Advisory con AXA nell’acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Prima
L’operazione
Kitra Advisory ha assistito AXA come co-financial advisor, insieme a Deutsche Bank, nell’acquisizione da parte del Gruppo AXA di una quota pari al 51% in Prima Assicurazioni S.p.A. per un corrispettivo complessivo di circa €538 mln, con opzioni call/put per l’acquisizione della quota di minoranza residua da parte di AXA. L’operazione è stata annunciata il 1 agosto 2025 e perfezionata con il closing il 28 novembre 2025, dopo aver ricevuto tutte le autorizzazioni regolamentari necessarie.
Profilo dell’azienda
Fondata nel 2015 con sede a Milano, Prima Assicurazioni è un operatore assicurativo digitale attivo nella distribuzione diretta di prodotti assicurativi (tra cui polizze auto, moto, furgoni, casa e famiglia). La società ha consolidato una posizione di leadership nel mercato italiano con oltre #5 mln di clienti e, nel 2024, circa €1,2 mld di premi lordi, supportata da una piattaforma tecnologica proprietaria per pricing e gestione sinistri, data analytics e un modello digitale orientato al cliente.
Razionale dell’operazione
L’acquisizione del 51% di Prima Assicurazioni da parte di AXA si inserisce nella strategia del gruppo francese di rafforzare la propria presenza nel mercato italiano e nel canale di distribuzione diretta, con l’obiettivo di quasi raddoppiare il business Auto e di sfruttare la tecnologia digitale e le capacità di pricing di Prima per accelerare la crescita. La struttura digitale e la capacità di attrarre segmenti di clientela sensibili al prezzo integrano l’offerta tradizionale di AXA, ampliando le opportunità di mercato e consolidando la posizione del gruppo nel contesto europeo.
